一番やさしい! 一番くわしい! 個人型確定拠出年金iDeCo活用入門（竹川美奈子著）を読了

インデックス投資業界の著名人であり、何冊も資産運用に関する本をお書きになっている竹川美奈子氏のiDeCo入門書を読みました。

一番やさしい! 一番くわしい! 個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)活用入門

竹川さんの本を読むのはこれで2冊目になるのですが、本作も分かりやすい語り口で、それでいて私のような「少し知っている人」でも十分満足できる内容となっています。確定拠出年金でも「個人型」に特化して、制度の隅々まで網羅的に、そして深いところに至るまで具体的に解説がなされており、これからiDeCoを始めようという人にはまさに最適の一冊であると思います。

個人的に「目から鱗」だった新発見は以下の3点です。

１．口座管理手数料は毎月の掛金から差し引かれる

今まで知りませんでしたし、気にもしませんでしたが、公務員である私の場合、12,000円ポッキリが毎月の給料から天引きされるわけなので、それはつまり、「口座管理手数料込み」ということなのです。このことは、ますます口座管理手数料の多寡が重要だということを意味します。

私は既にSBI証券の申込書類を提出しており、口座開設待ちの状況ですが、口座管理手数料が「167円」という業界最低水準になるのは資産残高が50万円以上になってから。毎月の積立額が12,000円である私の場合、資産残高が50万円以上になるまでの間、つまりiDeCoでの積み立てを始めてから3年5か月（41か月）の間、業界最低水準より324円高い「491円」が12,000円から差し引かれることになります。

「324円」という額はコーヒー1杯分くらいの額に過ぎず、一見、大したことないかもしれませんが、41か月間で324円×41か月＝13,284円分が投資に回せないということになります。「コストに敏感なインデックス投資家」の一人と自称する私としては、「無視できないボリュームだなあ…」と思わずにはいられません。

誤解のないように付言すると、このSBI証券の口座管理手数料「491円」は、それだけでも他の多くの証券会社と比べて極めて安い水準です。しかし、ライバルである楽天証券では、口座管理手数料が「資産残高10万円未満の場合で393円、資産残高10万円以上の場合で167円」と設定されていることと比較すると、どうしても見劣りしてしまいます。SBI証券を長年利用してきたユーザーとして、今後のSBI証券の英断に期待しています。

２．保険商品の活用法

本書は、受け取り時期が近付いたときの預け替え先の安全商品として、保険商品を候補として挙げています。私は「保険」と聞いただけで、「コストが高い」「割高」などと決め付けてしまうのですが、定期預金よりも金利が高いことが多い、60歳以降に解約するときの中途解約ペナルティーがない、などのメリットがあるとのこと。

iDeCoに限らず、運用の出口戦略は誰もが悩むところです。せっかく投資を続けてきたのに、投資信託を解約して現金にするときにリーマンショック時のような暴落が起こっていたら、自己責任とは言え悲しいものがあります。

そのため「年齢が上がるにつれ、自分のアセットアロケーションにおいてリスクの高い商品の割合を減らしていくのが良い」としばしば言われるわけですが、「iDeCoの資産を安全資産に預け替える場合の選択肢として保険商品がある」ということは、応用が利きそうな考え方として覚えておきたいと思います。

３．退職手当のことを調べておく必要性

田村正之さんの「はじめての確定拠出年金」でも、受給時のことは丁寧に書かれていましたが、税制上有利な受け取り方をするには、さらに細かなルールを理解しておく必要があるようです（役人のはしくれとして、一度、法律や政令の条文ベースで確認したい気もします）。

さらに、その前提として、自分の退職手当について「いつ」「どのように」「どれくらい」もらえるのかをしっかり調べておくことが重要となってきます。これらをすべて把握したうえで、トータルでベストな受給方法を選択したいものですが、まだ先の話ということもあり、残念ながら今すぐ詳しく勉強する気にはなれません。自分が退職する頃はさらに制度が変わっている可能性もあります。

ただ、いざ自分が年金や退職手当を受け取る段階になったときには、極めて複雑でテクニカルなシミュレーションを要する（場合によっては、税制や社会保障制度に精通した専門家への相談が必要となる）という「覚悟」をしておくだけでも、現段階では十分ではないかと思っています。

2016年12月の資産状況（夫婦合計編）

遅ればせながら、あけましておめでとうございます。今年の私の目標はブログ記事を定期的に更新することです。そうすれば、ブログのアクセス数もTwitterのフォロワー数ももうちょっと増えるでしょうか…？

さて、年明け最初の投稿は、昨年の前記事↓の続きです。夫婦合計の資産状況（アセットアロケーション）を整理したので、それをグラフにしてみました。 

unicorn5.hatenablog.com

私の妻は投資に「まったく興味がない」（本人談）のですが、産休・育休中に、「取りやすそうだから」という理由でなぜか2級FP技能検定の勉強を始め、試験にも合格しました。

そういうこともあり、私の妻は人並み以上には投資について理解のあるほうだと言えるかもしれません。現在、NISA口座で「世界経済インデックスファンド」を積み立て中であり、また、メリットを理解したうえでiDeCoの加入手続も済ませています。さらに、わずかながら相続でまとまったお金が入ってきた際には投資信託や個人国債で運用するという選択をしました。

そんな妻と私の資産を合計したのが以下の円グラフです。普通預金を含めたものと除いたもの、2種類を作成してみました。なお、「世界経済インデックスファンド」については、昨年12月28日付けで発表された、見直し後のポートフォリオに従っています。

こうして見ると、私一人のアセットアロケーションよりバランスが取れているような気もします。夫婦それぞれが好き勝手に投資しているだけですが、リスク許容度が高めの私と低めの妻とで「行って来い」になっているのかもしれません（今後のブログネタとして、リスクやリターンを調べてみよう…）。

夫婦で保有している有価証券は以下のとおりです。前記事と一部重複する点はご容赦ください。

＜国内株式＞

• 日本株式インデックスe
• SMT TOPIXインデックス・オープン
• ニッセイTOPIXインデックスファンド（積み立て中）
• EXE-iグローバル中小型株式ファンドの国内株式部分（積み立て中）
• 世界経済インデックスファンドの国内株式部分（積み立て中）

＜先進国株式＞

• 外国株式インデックスe
• EXE-i先進国株式ファンド
• ニッセイ外国株式インデックスファンド（積み立て中）
• EXE-iグローバル中小型株式ファンドの先進国株式部分（積み立て中）
• 世界経済インデックスファンドの先進国株式部分（積み立て中）

＜新興国株式＞

• eMAXIS新興国株式インデックス
• 野村インデックスファンド・新興国株式（積み立て中）
• EXE-iグローバル中小型株式ファンドの新興国株式部分（積み立て中）
• 世界経済インデックスファンドの新興国株式部分（積み立て中）

＜国内債券＞

• 個人向け国債 変動10
• 世界経済インデックスファンドの国内債券部分（積み立て中）

＜外国債券＞

• SMTグローバル債券インデックス・オープン
• 世界経済インデックスファンドの外国債券部分（積み立て中）

2016年12月の資産状況

毎年、御用納めの前後にその時点の資産状況を把握しています。28日が役所の御用納めでしたので、私と妻の預貯金口座、証券会社の口座の現在価値を一斉に把握しました。妻は全く興味がないようで、白い目で見られながら粛々と作業しました。
以下は、私の保有する有価証券（すべて投資信託）の損益の状況です。

◎特定口座

ファンド名	損益（％）
日本株式インデックスe	41.44
ニッセイTOPIXインデックスファンド（積み立て中）	9.17
外国株式インデックスe	47.81
ニッセイ外国株式インデックスファンド（積み立て中）	11.12
eMAXIS新興国株インデックス	-1.85
野村インデックスファンド・新興国株式（積み立て中）	10.13
EXE-iグローバル中小型株式ファンド（積み立て中）	20.47
合計	15.59

◎NISA口座

ファンド名	損益（％）
日本株式インデックスe	22.05
ニッセイTOPIXインデックスファンド（積み立て中）	9.91
外国株式インデックスe	16.72
ニッセイ外国株式インデックスファンド（積み立て中）	10.85
合計	13.97

特定口座とNISA口座の総合計の損益は、14.93%でした。
今年は年初からしばらく含み損の状態が続いていましたが、11月のアメリカ大統領選挙後の円安や株価上昇が影響し、最終的にはそれなりのプラスになりました。やはり株式クラスは上下の振れ幅が大きいと実感した一年でした。

続いて、預金も含めた資産配分（アセットアロケーション）です。

実は、このような円グラフを作ったのは初めてです。今年ブログを始めたことをきっかけに先人に倣ってみました。こうして眺めてみると、無リスク資産である普通預金と、リスクの大きい新興国株式クラスの割合が高めで、その分もう少し先進国株式クラスを増やしても良いように感じました。これまでアセットアロケーションのことを（意識はしていたものの）ちゃんと考えずに投資を続けてきたのですが、こうした「気付き」を得られたのはまさにブログ効果だと言えそうです。

来年は、現在積み立てている「ニッセイTOPIXインデックスファンド」「ニッセイ外国株式インデックスファンド」「野村インデックスファンド・新興国株式」「EXE-iグローバル中小型株式ファンド」の購入比率を、2:6:1:1に設定する一方で（その結果、国内株式：先進国株式：新興国株式=20.6%:68.6%:10.8%となる）、株価の下降局面が来るなどのタイミングを見て、普通預金を先進国株式の追加購入に充てていこうと思います。でも、そうそう良いタイミングで買えるかどうかは非常に怪しいものがあり、それは十分理解しているつもりです。

ということで、ブログも資産運用も試行錯誤の日々であります。
今後、時間に余裕があれば、妻の分も合わせた我が家全体の資産状況もアップしたいと思っています。より無リスク資産が多い状況が浮き彫りになるはず。

【追記（12/29）】

• 損益率に色を付けました。
• 「アセットアロケーションのことをちゃんと考えていない」と書きましたが、厳密には3年前からは、国内：先進国：新興国の比率が2:3:1となるよう積立・リバランスを行っていました。ただ、自らのリスク許容度のことをあまり考慮していなかった、というくらいの意味です。
• iDeCoでは12,000円／月をすべて先進国株式クラスのファンドに充てる予定なので、トータルでも来年からかなり先進国株式に重心を置くことになります。ただ、先進国株式は、現在、他のクラスと比べても割高なので、このタイミングであえてそうすることが妥当なのかは気がかりでもあります。

初めてスマホを買うの巻

先日、初めてスマホを入手しました。いわゆる「格安スマホ」というやつで、ガラケー（au）との2台持ちの状況です。

今や周囲の95%以上（推定）がスマホを使っている中、私は頑なにガラケーを使い続けてきたわけですが、それには次のような理由がありました。

１．お金がかかる

docomo、ソフトバンク、auの「3大キャリア」でスマホを使うと、月に数千円の利用料金が発生すると聞きます。徐々に安いプランも出てきているようですが、自分の今の毎月の料金は1000円台であり、コストに敏感な人間としては、携帯電話に何千円も使う気にはなれませんでした。

auを解約して、MNPで格安スマホに完全移行するという選択肢もありますが、ezweb.ne.jpのメールアドレスを広く使っており、すぐにはこのアドレスを手放せないという事情もありました。

２．自分の時間がなくなりそう 

スマホは魅力的なデバイスです。手軽にインターネトに接続できるわ、LINEでいろいろな友人と連絡はとれるわ、いつでもどこでもツイッターはできるわ、そしていろんなアプリで何かと遊べて便利になるわ…。でも、いま、仕事や子育てで自分の時間がほとんど取れていないのに、これ以上時間を費やすオモチャを手に入れてどうする？といった葛藤がありました。

３．「なんとなく」の反発

スマホを利用している人の一部（それなりに多数）はマナーがなっていないように思います。前方からスマホ歩きで向かって来られるのは危ないし、前をスマホ見ながらノロノロ歩かれるのは大迷惑だし、満員電車の中でスマホをコツコツ背中に当てられるのは不愉快だし…、スマホユーザーの文字どおり「傍若無人」の振る舞いに、スマホというモノに対して、まったく良い印象を持てませんでした。自分はそんな奴らと同じグループには入るまい、と反発していました。

そしてついに・・・

私の妻もずっと「安いから」という理由でガラケーでした（夫婦の携帯電話の料金は月4000円以下だった！）。女性なのでなおさら珍しかったと思いますが、ママ友からの度重なる勧誘に屈し、今年の8月、一気に格安スマホに完全移行。今ではそれなりに楽しく、そして低コストで利用できているようです。

そんな妻を横目に、自分もスマホの便利さに魅力を感じてきたものの、「スマホにしたらこんなアプリを使いたい！」といった決定的な動機がなく、決断を先延ばしにしていました。

最後は勢いです。妻からの「あなたもスマホすればLINEでやり取りできるのに」という緩やかなプレッシャーもあり、新宿で別の用事があったときに量販店に立ち寄りました。店員さんの話を聞いて納得のうえ即決し、台湾メーカーであるHUAWEIの「P9 LITE」というスマホと、音声通話機能付きSIMカード（他の割引の関係・半年縛り）を買いました。しばらくはガラケーにかかる料金とスマホにかかる料金で、今のほぼ倍のコスト、3000～4000円くらいかかりそうです。

さらば手帳

スマホでスケジュール管理をすることにしたあおりで、10年ほど使い続けてきたQuoVadisの手帳（Tripのサイズが好きだった）は引退となります。デザインにもまったく飽きが来ず、使い勝手がとても良かったので、リフィルを買うのが年末の恒例行事になっていたのですが、寂しいものです。

で、半年後どうするか？

スマホを購入して日が浅いこともあり、今のところあまり使いこなせていません。P9 LITEは初心者向けの機種のはずですが、それ以前に様々なアプリが自分にはtoo much気味に感じ、これからスキルアップしていかなければ宝の持ち腐れになりそうです。自分の時間を見つけて試行錯誤あるのみですね（でも「ポケモンGO」はやる予定はありません）。あと、2台持ちは思った以上に面倒に感じます。

半年縛りがなくなる来年6月、データ通信専用SIMに切り替えて2台持ちを継続するか、それとも徐々に環境を整えてMNPによりauを解約するか、今のうちから悩んでいます。auは2年縛りの契約があと1年半ほど残っており、それまでに中途解約すると1万円程度のペナルティを支払う必要あり、という事情も存在します。

なお、私は大学進学の際に上京して以来、忠実なau（当時はIDO）ユーザーでしたが、auは長く継続して利用している顧客をまったく大事にせず、新規加入する人のためだけにサービスを手厚くしていることにずっと不満を感じていました（あくまで個人的な印象。たぶんdocomoやソフトバンクも同じだと思いますが）。改善なくば一消費者としてNO!!を突き付けたいとずっと思っていた今日この頃、そろそろそのタイミングかもしれません。

職場のiDeCoセミナーに参加しました

先日、私の勤務先でiDeCoのセミナーが開催され、参加してきました。

事前にネットや本で情報収集していた私にとっては、内容の多くは既知のものでしたが、それでも公務員に特化した説明がなされたので大いに参考になりました。他省庁の動向はいざ知らず、勤務先ではこうした催しは初めてだったので、その意欲的な試みにスタンディングオベーションを送りたいと思います。

さて、このセミナー、（当たり前ですが）業務時間外である夜に開催され、その参加者数はざっと50人くらいでした。一見、「意外に多いな」という印象を持ちましたが、よくよく考えてみると、同じビルには職員が数千人いるわけで、そのわりにはまだまだ「熱」は上がりきっていないように思います。

周囲でも「iDeCoやるよ！」と公言している人は自分以外には一人だけで、特に話題になることもありません。課の総務担当に聞いてみたところ、私以外からiDeCoの手続の相談は受けていない、とのこと（当の総務担当も興味がない模様）。

こんなに有利な制度がもうすぐ始まるというのにこの状況。公務員業界におけるインデックス投資の「夜明け」はまだ先のことなのでしょうか。

はじめての確定拠出年金（田村正之著）を読了

日経新聞の編集委員である田村正之氏が書いた、確定拠出年金の解説本（新書）を読みました。 

はじめての確定拠出年金 (日経文庫)

「『おいしい話』は実在する」との野心的？な見出しで始まるこの本、コンパクトながら内容は必要十分であり、とても分かりやすく書かれてありました。特に、自分の知識が曖昧だった受給時の税制優遇（退職所得控除と公的年金等控除）についての解説が丁寧で、「そういうことだったのか～」といろんな疑問が解消しました。この部分は電卓を叩きながら読ませていただきました。

自分の場合に当てはめて考えると、60歳から64歳まで年金形式、その後は一時金で受け取る方法が最も節税効果を享受できる気がします。しかし現在、私がiDeCoの口座を作ろうとしているSBI証券は、受け取り方法の併用ができないようなので、将来的に改善されることを願うほかありません（私が60歳になるときにも併用ができないようなら口座を移管するという選択肢も）。

ともあれ、為になりました。次はどなたのiDeCo本を読もうかな。

「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2016」もうすぐ投票終了！でも…

私がインデックス投資を始めた頃から開かれているこのイベント、投票期間は11月30日までです。

投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2016

私も毎年関心を寄せており、この結果を実際の投資行動に反映させたりしていました。いつかは自分の手でお気に入りのファンドに投票したいなと思っていましたが、投票資格として、

“投信ブロガー”であること。2016年9月30日までにブログを開始していること。
投信ブロガーか否かの判断は運営委員会が行います。

とされており、投信ブロガーでなかったこれまでは当然のこと、ブログを始めたばかりの私には今年も投票権はありません。

来年9月までちゃんとブログを続けて、このイベントに参加できるよう、精進したいと思っています。そして、今年はどのファンドが受賞の栄誉を勝ち取るか、今から楽しみです。